Kenneth R. French
大白话：达特茅斯学院 Tuck 商学院教授。因子模型的共同作者，以及 Ken French Data Library 的维护者——后者是全球量化研究使用最广的因子收益数据源。
在本 wiki 的论文
- Fama & French 1993 — Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds — 因子模型方法论的开创性工作。见 SMB 与 HML 因子
- Fama & French 1992 — The Cross-Section of Expected Stock Returns — 「β 之死」；规模与 BE/ME 之上
- Fama & French 1996 — Multifactor Explanations of Asset Pricing Anomalies — CAPM 异象大部分是同一个「相对困境」溢价，三因子下消失；动量是唯一盲区
主要贡献
| 工作 | 年份 | 内容 |
|---|---|---|
| Common Risk Factors in the Returns on Stocks and Bonds（与 Fama） | 1993 | 识别市场、SMB、HML、TERM、DEF 五个因子 |
| The Cross-Section of Expected Returns（与 Fama） | 1992, 1998 | 双排序回归与双重独立排序检验 |
| A Five-Factor Asset Pricing Model（与 Fama） | 2015 | 加 RMW（盈利）与 CMA（投资） |
| Choosing Factors（与 Fama） | 2018 | 因子选择的贝叶斯方法 |
| Size and Value in China（与 Liu、Stambaugh） | 2019 | 中国 A 股的规模与价值因子基线 |
Ken French Data Library
French 维护的在线数据仓库（mba.tuck.dartmouth.edu/pages/faculty/ken.french/data_library.html）是学术界与业界引用因子收益的事实标准。它提供：
- 美国 3 因子 / 5 因子 / 动量因子，月度、周度、日度
- 25 / 49 / 100 规模的市值-账面市值比组合收益
- 49 行业、12 价值、16 规模组合收益
- 多个国家（澳洲、加拿大、欧洲、日本、中国、新西兰、南非、英国）的国际因子集
- Fama-French 常见的临界点定义与排序规则说明
一个容易踩的坑：该库中所有因子收益都是百分比形式（如 0.32 表示 0.32%），而 CRSP 个股收益是小数形式，两者做回归时必须统一缩放，否则 \alpha 与 \beta 会差 100 倍。
与本 wiki 的关联点
- SMB 与 HML 因子 — 因子构造细节
- Factor Themes (13 因子主题分类) — 因子主题聚类
- Eugene F. Fama — 长期合作者