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Sungwoo Kang

大白话：高丽大学电气与计算机工程系学者，把通信工程里的信号处理工具搬进因子工程；本 wiki 收录他 2025 年的《Matched Filter Normalization》，追问一个「人人都做但几乎没人讨论」的操作：净买入量该除以什么（市值？还是成交量？），结论是最优归一化必须匹配信号生成过程的尺度行为——受容量约束的机构投资者按市值归一化才对，而按成交量下单的 VWAP/TWAP 算法按成交额归一化才对，选错了会造成系统性扭曲（论文称之为「参与率谬误」）。

机构：高丽大学（Korea University），电气与计算机工程系（Department of Electrical and Computer Engineering）。

邮箱：krml919@korea.ac.kr

研究领域: 信号处理与市场微观结构的交叉，订单流信号的提取与归一化。

在本 wiki 中的论文

研究特征

把工程信号处理的工具引入因子工程——这是本库已收录 论文中少见的视角。

核心贡献是把一个"人人都做但几乎没人讨论"的操作形式化：

日常做法 本文的追问
净买入 / 某个规模 该除以什么？ 市值还是成交量？
默认除以成交量 这是正确的吗？

关键洞见：文献中两个领域用了不同的归一化（知情交易研究按市值、流动性研究按成交量），但没有任何框架说明何时该用哪个、也没人量化选错的后果。

方法论的干净之处：借用通信工程的匹配滤波理论（Turin 1960），使这个因子工程问题有了数学基础——由 Jensen 不等式与 SNR 最大化推导出可检验的双向预测，再用蒙特卡洛（1.99×）+ 大规模实证（270 万股票-日）+ KL 散度三重验证。

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