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Spyros Skouras

大白话:雅典经济与商业大学学者,做资产定价与市场微观结构的交叉;本 wiki 收录他与 Lou、Polk 合著的《A Tug of War》——把收益拆成「隔夜」(收盘到次日开盘)与「日内」两半,发现 14 个常见因子策略里有 9 个的收益全部在日内、5 个全部在隔夜,且每一类都带着方向相反的另一半,像两个人在拔河。

机构:雅典经济与商业大学(Athens University of Economics and Business)

代表工作

A Tug of War(与 Lou、Polk 合著)

注意:该论文中日内分解用 VWAP 近似(需 TAQ 数据),这与 Hendershott-Livdan-Rösch 用简单开盘价/收盘价不同——跨论文比较收益分解时必须核对口径。

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